Baisse en vue pour les actions, la politique monétaire au coeur des débats

par Laetitia Volga

PARIS (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont attendues en net repli vendredi à louverture au lendemain de la publication dune croissance soutenue de linflation aux Etats-Unis et des commentaires dun membre de la Réserve fédérale, qui font craindre aux investisseurs une resserrement monétaire accélérée de la banque centrale américaine.

Daprès les premières indications disponibles, le CAC 40 parisien pourrait perdre 1,27% à louverture, le Dax à Francfort cèderait 1,31%, le FTSE à Londres reculerait de 1,02% et lEuroStoxx 50 de 1,42%.

Les indices européens ont fini en léger repli jeudi, interrompant ce qui aurait pu être une quatrième séance de hausse après lannonce dune inflation américaine supérieure aux attentes. Lindice des prix à la consommation a augmenté de 7,5% sur un an janvier, dépassant le consensus Reuters à 7,3% et marquant la plus importante hausse annuelle de linflation en 40 ans.

Le président de la Fed de Saint-Louis, James Bullard, a déclaré après la clôture du marché européen quil était devenu radicalement plus restrictif à la lumière du niveau de linflation et quil souhaitait désormais que les taux dintérêt soient relevés de 100 points de base, soit 1%, sur les trois prochaines réunions de la banque centrale américaine.

Pour Rick Rieder, directeur dinvestissements chez BlackRock (NYSE:BLK), la Fed va devoir jouer les équilibristes en ajustant rapidement sa politique sans trop en faire car cela créerait un risque important pour les marchés et léconomie.

La probabilité dune hausse de taux de 50 points de base en mars a augmenté à près de 89% contre 24% il y a deux jours, selon le baromètre FedWatch de CME Group.

Goldman Sachs (NYSE:GS) a modifié ses prévisions et table désormais sur sept relèvement des taux de 25 points de base cette année, contre cinq hausses précédemment.

A WALL STREET

Les contrats à terme de Wall Street indiquent une ouverture en baisse de 0,7% à 1% au lendemain dune séance déjà plombée par les données sur linflation.

Jeudi, le Dow Jones a perdu 1,47% pour terminer à 35.241,59 points, le S&P-500 a cédé 1,81% à 4.504,06 et le Nasdaq Composite a chuté de 2,1% à 14.185,64 points.

Les grandes valeurs de croissance Tesla (NASDAQ:TSLA), Nvidia (NASDAQ:NVDA) et Microsoft (NASDAQ:MSFT) ont perdu environ 3%.

Côté résultats, Walt Disney a avancé de 3,3% après avoir dépassé le consensus en matière de chiffres daffaires et de bénéfice trimestriels.

Le fabricant de jouets Mattel et le spécialiste des céréales Kellogg ont gagné 7,65% et 3,11% respectivement, après avoir prévu un bénéfice annuel supérieur aux attentes du marché.

EN ASIE

La Bourse de Tokyo est fermée pour un jour férié.

En Chine, les marchés actions sorientent à la baisse à lapproche de la clôture après avoir été soutenus par le quasi triplement et record des nouveaux prêts des banques chinoises en un mois en janvier.

Lindice CSI300 cède 0,61% et lindice composite de Shanghai 0,47%.

TAUX

Les chiffres de linflation sont de nature à alimenter les spéculations sur une accélération de la remontée des taux américains plus rapide quanticipé jusquà présent, ce qui se fait sentir sur le marché obligataire.

Le rendement des emprunts dEtat américains à dix ans se maintient à plus de 2% ce vendredi, un seuil quil a franchi jeudi pour la première fois depuis août 2019.

Le deux ans prend près de trois points de base à 1,5868%.

En Europe, le rendement du Bund à dix ans a fini à 0,292%, un plus haut en clôture depuis décembre 2018.

CHANGES

Sur le marché des changes, le dollar sapprécie de 0,45% face à un panier de devises internationales et de 0,43% face à leuro, revenu sous 1,14 dollar.

PÉTROLE

Les prix du pétrole sont en baisse alors que linflation américaine alimente les craintes sur la politique monétaire de la Fed et que les investisseurs attendent lissue des discussions sur le nucléaire iranien qui pourraient conduire en cas daccord sur une augmentation de loffre mondiale de brut.

Le baril de Brent perd 0,83% à 90,65 dollars et celui de brut léger américain cède 0,61% à 89,33 dollars.

(édité par Blandine Hénault)