Rebond en vue pour le Nasdaq, la BCE pèse toujours en Europe

par Laetitia Volga

PARIS (Reuters) - Wall Street est attendue en ordre dispersé à louverture et les Bourses européennes reculent vendredi à mi-séance, toujours sous le coup des annonces de la Banque centrale européenne (BCE), qui permettent à leuro de sapprécier.

Les contrats à terme indiquent une ouverture en baisse de 0,32% pour le Dow Jones, quasiment inchangée pour le S&P-500 et en hausse de 0,81% pour le Nasdaq après sa déroute jeudi.

Lindice à forte coloration technologique devrait profiter des annonces dAmazon (NASDAQ:AMZN), qui a publié un bénéfice trimestriel au-dessus des attentes, après avoir chuté de 3,74% à la suite des prévisions jugées décevantes de Meta Platforms (NASDAQ:FB), la maison-mère de Facebook.

À Paris, le CAC 40 perd 0,65% à 6.960,17 vers 12h40 GMT. À Francfort, le Dax cède 1,23% tandis quà Londres, le FTSE limite son repli (-0,03%), soutenu par la hausse des valeurs liées à lénergie.

Lindice paneuropéen FTSEurofirst 300 recule de 0,99%, lEuroStoxx 50 de la zone euro de 1,04% et le Stoxx 600 de 1%.

Les indices européens creusent leurs pertes de la veille, lorientation plus restrictive suggérée par la BCE jeudi alimentant les craintes dun éventuel resserrement monétaire de linstitution cette année sur fond de risques inflationnistes accrus.

Lors de la conférence de presse qui a suivi la réunion de la BCE, Christine Lagarde na pas réaffirmé quune hausse des taux cette année était très improbable, laissant la porte ouverte à une telle initiative aux yeux des investisseurs.

Deutsche Bank (DE:DBKGn), BNP Paribas (PA:BNPP), Bank of America (NYSE:BAC), Commerzbank (DE:CBKG) et Goldman Sachs (NYSE:GS) tablent désormais sur un nouveau cycle de hausses des taux à partir de septembre, avec deux relèvements de 25 points de base dici la fin de lannée. J.P. Morgan et Danske Bank ne prévoient quune seule hausse de 25 points de base des taux en décembre.

Parmi les indicateurs au programme de laprès-midi, le marché suivra la publication du rapport sur lemploi américain à 13h30 GMT. Selon les économistes interrogés par Reuters, les Etats-Unis devraient avoir créé 150.000 emplois en janvier, après 199.000 en décembre.

Les investisseurs vont probablement passer outre ce qui sera certainement un faible rapport sur lemploi, a déclaré Bryce Doty chez Sit Fixed Income Advisors.

Le ralentissement des cas de COVID-19, associé à la Réserve fédérale qui ne risque pas dêtre dissuadée de relever ses taux, devrait amener les investisseurs à ne pas accorder trop dimportance aux données de janvier, a ajouté le gérant.

LES VALEURS À SUIVRE À WALL STREET

Dans les échanges en avant-Bourse, le géant mondial du commerce en ligne Amazon grimpe de 12%.

Snap (NYSE:SNAP) et Pinterest (NYSE:PINS) qui avait lourdement souffert des déboires de Meta Platforms jeudi, sont indiqués en forte progression en avant-Bourse, +45,9% et +15,3% respectivement, après la publication de leurs résultats.

Ford (NYSE:F) est indiqué en repli de 5% après avoir enregistré un bénéfice du quatrième trimestre moins bon quattendu.

VALEURS EN EUROPE

Tous les secteurs européens reculent à la mi-journée, exception faite de celui de lénergie (+1,45%) qui profite de la hausse des cours pétroliers. Lindice Stoxx de lautomobile accuse la plus forte baisse et cède 2,91%.

A Paris, Stellantis perd 4,34% et TotalEnergies gagne 1,57%.

Publicis (PA:PUBP) (+2,95%) continue de profiter des solides résultats et prévisions annuels annoncés jeudi

Vinci (PA:SGEF) gagne 0,27% après avoir dit anticiper un bénéfice net annuel au-dessus de celui de 2019, soit avant la pandémie.

Orpea et Korian (PA:KORI) chutent de 13,14% et 21,40% respectivement après lannonce dune enquête en cours du magazine de France 2 Cash Investigation sur les pratiques au sein dEhpad privés qui sajoute à la publication récente dun livre-enquête révélant de graves dysfonctionnements dans le secteur des maisons de retraites.

TAUX

Sur le marché obligataire, les rendements des emprunts dEtat en zone euro ont inscrit des plus hauts sur des anticipations de hausses de taux de la BCE dans lannée.

Celui du Bund allemand à cinq ans est passé en territoire positif pour la première fois en près de quatre ans. Le dix ans est monté jusquà 0,203%, un niveau quil navait pas atteint depuis mars 2019, avant de revenir à 0,176%. Son équivalent français a inscrit un plus haut depuis environ trois ans, à 0,648%.

Lampleur de la vente des obligations européennes montre clairement que le virage de la BCE a pris le marché par surprise, a déclaré Rohan Khanna, stratégiste chez UBS.

Sur le marché américain, le rendement des Treasuries à dix ans varie peu, saffichant à 1,8238%.

CHANGES

Leuro gagne 0,32% à 1,1475 dollar, accentuant sa forte progression de jeudi à la suite des propos tenus par Christine Lagarde. Il se dirige vers sa meilleure performance hebdomadaire depuis mars 2020, soit lapparition de la pandémie de COVID-19, et gagnait pour lheure près de 2,90% depuis le début de la semaine.

Le dollar cède 0,16% face à un panier de devises internationales.

PÉTROLE

Les cours du pétrole sont à leur plus haut niveau depuis sept ans, les tensions géopolitiques et la tempête hivernale qui frappe le centre et le nord-est des Etats-Unis alimentant les craintes sur la perturbation de loffre.

Le baril de Brent gagne 1,79% à 92,74 dollars et le brut léger américain prend 1,84% à 91,93 dollars. Ils évoluent au plus haut depuis octobre 2014.

(Laetitia Volga, édité par Blandine Hénault)